Qual a diferença do sistema de amortização entre SAC e PRICE?
Leonardo Vieira 13/01/2022 às 16:15
Amortização das parcelas do financiamento habitacional.
Principais diferenças entre SAC e PRICE
Antes de se aprofundar em cada método é importante entender que a parcela do financiamento é composta por Amortização (destinada a reduzir o saldo devedor) e Juros (calculado sobre o saldo devedor). Então:
Parcela = Amortização + Juros
O saldo devedor de uma dívida é, simplesmente, o valor do financiamento que ainda é devido para o banco. Vamos dizer que você financiou R$ 100mil. No início do financiamento seu saldo devedor é R$ 100mil. Ao longo do tempo, com as amortizações, este saldo devedor vai caindo. Vamos dizer que depois de 10 anos você já amortizou R$ 40mil, portanto, o saldo devedor atual será de R$ 60mil.
Agora vamos aos detalhes!
Método SAC
Na modalidade de amortização SAC (Sistema de Amortizações Constantes) a amortização é constante e você pagará parcelas maiores no início e menores no final. Pelo fato da amortização neste modelo ser constante, são os juros que vão decaindo ao longo do tempo para que isto aconteça.
Com esta particularidade das parcelas, que são compostas por amortizações fixas, você reduz seu saldo devedor de maneira linear, reduzindo também o valor total de juros pagos a cada mês (consequentemente reduzindo o valor das parcelas).
Vamos a um exemplo.
Imagine que você financie R$100mil por 30 anos, a uma taxa CET de 10% no método SAC.
Abaixo você poderá ver uma tabela com a composição da parcela (Amortização + Juros) nos primeiros 5 meses e nos últimos 5 meses do financiamento.
Note que na coluna amortização nós temos o valor fixo de R$ 277,80. Esta é a característica que define o método de amortização SAC. Os valores dos juros e das parcelas são calculados a partir desta condição e:
1 - A parcela não é fixa e decaí ao longo do tempo;
2 - Os juros não são fixos e decaem ao longo do tempo;
3 - O saldo devedor decai linearmente ao longo do tempo.
Veja abaixo alguns gráficos ilustrando estes comportamentos.
1 - A parcela não é fixa e decaí ao longo do tempo;
2 - Os juros não são fixos e decaem ao longo do tempo;
3 - O saldo devedor decai linearmente ao longo do tempo.
Veja abaixo alguns gráficos ilustrando estes comportamentos.
Método PRICE
Na modalidade de amortização PRICE as parcelas é que são constantes (fixas). Neste método, o valor dentro da parcela destinado a amortização da dívida começa pequeno e vai aumentando ao longo do tempo. Da mesma forma, o valor dos juros começa maior e vai diminuindo ao longo do tempo. Ou seja, os juros e amortizações variam ao longo do tempo para que sua parcela permaneça sempre fixa.
Pelo fato da amortização deste método não ser constante, o saldo devedor decresce de maneira não linear. Caindo menos no começo (devido a amortizações mais baixas) e compensando com quedas maiores no final (devido a amortizações mais altas).
Vamos a um exemplo.
Vamos utilizar o mesmo exemplo usado no método SAC, porém agora com o método PRICE.
Imagine que você financie R$100mil por 30 anos, a uma taxa CET de 10% no método PRICE.
Na modalidade de amortização PRICE as parcelas é que são constantes (fixas). Neste método, o valor dentro da parcela destinado a amortização da dívida começa pequeno e vai aumentando ao longo do tempo. Da mesma forma, o valor dos juros começa maior e vai diminuindo ao longo do tempo. Ou seja, os juros e amortizações variam ao longo do tempo para que sua parcela permaneça sempre fixa.
Pelo fato da amortização deste método não ser constante, o saldo devedor decresce de maneira não linear. Caindo menos no começo (devido a amortizações mais baixas) e compensando com quedas maiores no final (devido a amortizações mais altas).
Vamos a um exemplo.
Vamos utilizar o mesmo exemplo usado no método SAC, porém agora com o método PRICE.
Imagine que você financie R$100mil por 30 anos, a uma taxa CET de 10% no método PRICE.
Note que na coluna “parcela” nós temos o valor fixo de R$ 845,89. Esta é a característica que define o método de amortização PRICE. Os valores dos juros e das amortizações são calculados a partir desta condição e:
1 - As amortizações iniciam menores e aumentam ao longo do tempo;
2 - Os juros iniciam maiores e decaem ao longo do tempo;
3 - O saldo devedor decai não linearmente. Inicia com decaimento lento e acelera ao longo do tempo.
Veja abaixo alguns gráficos ilustrando estes comportamentos.
Fonte: https://falandoeminvestir.com.br/blog/sac-ou-price 1 - As amortizações iniciam menores e aumentam ao longo do tempo;
2 - Os juros iniciam maiores e decaem ao longo do tempo;
3 - O saldo devedor decai não linearmente. Inicia com decaimento lento e acelera ao longo do tempo.
Veja abaixo alguns gráficos ilustrando estes comportamentos.
Comparação SAC x PRICE
Vamos agora observar ambos os métodos juntos e ver as principais diferenças. Abaixo vamos observar o comportamento do saldo devedor e das parcelas de ambos.
Vamos agora observar ambos os métodos juntos e ver as principais diferenças. Abaixo vamos observar o comportamento do saldo devedor e das parcelas de ambos.
Conforme ilustrado acima, podemos notar um comportamento diferente no saldo devedor de ambos os métodos. No caso SAC, o saldo devedor decai linearmente ao longo do financiamento, já no caso do PRICE, notamos que o saldo devedor demora mais para iniciar a cair e compensa isto caindo mais abruptamente no final do financiamento.
Agora veja abaixo o comportamento das parcelas.
Agora veja abaixo o comportamento das parcelas.
Neste caso, notamos que as parcelas no método SAC iniciam maiores e vão decaindo linearmente. Já no método PRICE, as parcelas iniciam num valor menor que a SAC e ficam constantes ao longo da vida do financiamento. Note que a parcela SAC, por volta do mês 100, cruza o valor da parcela PRICE, ficando mais barata.
Veja abaixo um quadro com um resumo comparativo das duas modalidades:
Veja abaixo um quadro com um resumo comparativo das duas modalidades: